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昨日，接近監(jiān)管層的知情人士向《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》記者透露，銀監(jiān)會(huì)現(xiàn)在是一手抓不合理收費(fèi)，一手抓風(fēng)險(xiǎn)管控。在近期內(nèi)部下發(fā)的一份通報(bào)中，銀監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，當(dāng)前信貸領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)管控有待進(jìn)一步提高。
根據(jù)本報(bào)記者獨(dú)家獲得的這份銀監(jiān)會(huì)通報(bào)，銀監(jiān)會(huì)認(rèn)為，從信用風(fēng)險(xiǎn)角度來看，風(fēng)險(xiǎn)敞口最大的高危行業(yè)依次為：政府融資平臺(tái)、鋼鐵行業(yè)、有色金屬、房地產(chǎn)等。
在此之前，銀監(jiān)會(huì)素來將平臺(tái)貸款、房地產(chǎn)貸款視為信貸風(fēng)險(xiǎn)的兩大來源地。例如，布置2012年工作要點(diǎn)時(shí)，銀監(jiān)會(huì)就將嚴(yán)控平臺(tái)、房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)置于重點(diǎn)防控風(fēng)險(xiǎn)的前兩位。
但根據(jù)銀監(jiān)會(huì)這份通報(bào)中的最新排序，鋼鐵行業(yè)、有色金屬行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敞口已置于房地產(chǎn)行業(yè)之前。監(jiān)管層對上述兩個(gè)行業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂，可見一斑。
平臺(tái)、地產(chǎn)風(fēng)控“持久戰(zhàn)”
“監(jiān)管層之所以這么排序，是不是平臺(tái)貸款、房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)得到部分釋放?”一位股份制銀行公司業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人表示，此消彼長，鋼鐵行業(yè)、有色金屬行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敞口因此相對就上升了。
本報(bào)記者獲得的數(shù)據(jù)，截至2011年9月末，全國有地方政府融資平臺(tái)貸款余額9.1萬億元，平臺(tái)數(shù)量達(dá)到10468家。這意味著，融資平臺(tái)貸款在中國銀行業(yè)50多萬億元的貸款余額中，占比超過10%。
對于規(guī)模如此龐大的貸款，如何重視其風(fēng)險(xiǎn)也不為過。
“防控平臺(tái)貸風(fēng)險(xiǎn)可謂老生常談，無論是銀行還是監(jiān)管機(jī)構(gòu)，不斷推出各種緩釋風(fēng)險(xiǎn)的措施�！币晃还煞葜沏y行風(fēng)險(xiǎn)管理部人士表示，通過展期、風(fēng)險(xiǎn)遞延等措施，平臺(tái)貸款的風(fēng)險(xiǎn)目前來看是可控的。
按照銀監(jiān)會(huì)口徑，截至2011年9月末，已退出平臺(tái)、納入一般公司類貸款管理的(監(jiān)測類平臺(tái))1974家，貸款余額2.9萬億元;仍按平臺(tái)貸款管理的(監(jiān)管類平臺(tái))8494家，貸款余額6.2萬億元。
上述股份制銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部人士還表示，絕大部分平臺(tái)貸款是中長期貸款，部分貸款還會(huì)進(jìn)行展期。這種情況，決定了徹底防控平臺(tái)貸問題是一個(gè)“持久戰(zhàn)”。
而隨著房地產(chǎn)調(diào)控的深入，房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險(xiǎn)同樣也是老生常談。
一位國有大行人士表示，銀行已對房地產(chǎn)企業(yè)實(shí)行準(zhǔn)入名單制管理，不符合條件的房地產(chǎn)企業(yè)不能進(jìn)入目錄名單，得不到貸款。這部分貸款規(guī)模在下降，風(fēng)險(xiǎn)也可控。
截至2011年11月末，全國房地產(chǎn)貸款余額同比增長13.7%，比全部貸款平均增速低1.8個(gè)百分點(diǎn)。截至2011年9月末，房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率1.07%，同比下降0.35個(gè)百分點(diǎn)。
而在今年年初召開的2012年監(jiān)管工作會(huì)議上，銀監(jiān)會(huì)主席尚福林曾判斷，目前，房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。
“上市銀行發(fā)放貸款的開發(fā)商信用評(píng)級(jí)和資質(zhì)處于行業(yè)較高水平，房地產(chǎn)開發(fā)貸款資產(chǎn)質(zhì)量有望保持穩(wěn)定�！比疸y研究報(bào)告也認(rèn)為，同時(shí)，上市銀行平臺(tái)貸款以省市一級(jí)項(xiàng)目為主，現(xiàn)金流覆蓋水平較高，融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)可控。
鋼鐵、有色預(yù)警
除了平臺(tái)貸、房地產(chǎn)貸款外，在監(jiān)管層的眼中，鋼鐵、有色金屬行業(yè)的貸款是新近冒出來的信貸風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。按照風(fēng)險(xiǎn)敞口排序，這兩個(gè)行業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)甚至排在了房地產(chǎn)行業(yè)之前。
“房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)、地方融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)下滑引起的一般工商業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)，是銀行業(yè)面臨的三大風(fēng)險(xiǎn)。”農(nóng)業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家向松祚在接受記者采訪時(shí)表示，當(dāng)前，銀行業(yè)更應(yīng)該關(guān)注經(jīng)濟(jì)下滑所導(dǎo)致的一般工商業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)。
建設(shè)銀行也在其2011年年報(bào)中坦言，經(jīng)濟(jì)放緩可能會(huì)影響到低端出口制造企業(yè)、小型房地產(chǎn)企業(yè)及“兩高一�！逼髽I(yè)，加大集團(tuán)在這些行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控壓力。
事實(shí)上，就在今年4月底，銀監(jiān)會(huì)辦公廳還曾下發(fā)一份通知，要求各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及時(shí)調(diào)整信貸方向和政策，防止部分鋼貿(mào)企業(yè)虛構(gòu)貿(mào)易背景的套(騙)取銀行貸款行為發(fā)生。
鋼貿(mào)僅僅是開始，對于銀行而言，整個(gè)鋼鐵行業(yè)的貸款規(guī)模更為巨大。以工商銀行(4.20,0.02,0.48%)為例，2011年末，該行在鋼鐵行業(yè)貸款余額達(dá)到1060億元。
“從2007年開始，鋼鐵企業(yè)經(jīng)營一直不景氣。盡管此后，4萬億投下去，整個(gè)行業(yè)有所起色，但隨著政策刺激效應(yīng)的減弱，鋼鐵行業(yè)又開始掉頭向下�！币晃粯I(yè)內(nèi)人士稱，特別是進(jìn)入2012年，鋼鐵企業(yè)日子更加不好過。
他解釋稱，鋼鐵企業(yè)利潤受兩頭擠壓：上游的鐵礦石供應(yīng)商，把持鐵礦石，控制價(jià)格;下游由于經(jīng)濟(jì)不好，需求下降，鋼材價(jià)格上不來。
據(jù)媒體報(bào)道，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長、首席分析師遲京東日前表示，中國鋼鐵行業(yè)銷售收入利潤率近年來持續(xù)下滑，已從2007年的7.26%降至2011年的2.42%，處于全國工業(yè)領(lǐng)域最低水平。
發(fā)改委公布的信息顯示，今年前3個(gè)月，鋼鐵行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤183.3億元，同比下降67.8%。
相比于鋼鐵，有色金屬行業(yè)情況要稍微好些，但在今年第一季度，該行業(yè)利潤亦出現(xiàn)一定程度的下降。發(fā)改委的數(shù)據(jù)顯示，前3個(gè)月，有色金屬行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤399億元，同比下降3.1%。
“監(jiān)管層對行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)敞口如此的排序，也體現(xiàn)了中央調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的要求�！币晃粬|部地區(qū)國有大行行長表示，鋼鐵、有色金屬有相當(dāng)部分是“兩高一剩”的項(xiàng)目。
資產(chǎn)質(zhì)量壓力大增
鋼鐵、有色金屬兩個(gè)行業(yè)不景氣，對銀行資產(chǎn)質(zhì)量形成的壓力在去年已經(jīng)顯現(xiàn)。
2011年，工商銀行鋼鐵業(yè)不良貸款余額增加9.73億元，達(dá)到19億元。該行稱，原因主要是個(gè)別企業(yè)受多重因素影響，生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)困難所致。
事實(shí)上，鋼鐵、有色金屬兩個(gè)行業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)敲響警鐘也許只是開始。從目前來看，宏觀經(jīng)濟(jì)增速趨緩，維持今年銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力將大增的判斷，已成為行業(yè)內(nèi)的共識(shí)。
“商業(yè)銀行是典型的親周期行業(yè)�！币晃汇y行業(yè)分析師表示，宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣，不但商業(yè)銀行的信貸需求會(huì)下降，而且資產(chǎn)質(zhì)量也會(huì)出現(xiàn)一定程度的下滑。兩方面一擠壓，銀行利潤增長就將受到嚴(yán)重影響。
“商業(yè)銀行不良貸款指標(biāo)與上年末相比有所反彈�！便y監(jiān)會(huì)在2012年一季度銀行業(yè)運(yùn)行報(bào)告中透露的數(shù)據(jù)顯示，2012年一季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額為4382億元，比上年末增加100億元。
